一周煤市看点丨短期煤价或出现阶段性反弹

一、行业简讯

1、全球能耗：中国能耗强度下降极快

人民日报消息，从国家能源局了解到，近年来，我国深入推动能源消费革命、供给革命、技术革命、体制革命，全方位加强国际合作，能源发展取得了历史性成就，能源利用效率大幅提升，成为全球能耗强度下降最快的国家之一。

2013—2023年，我国煤炭消费比重从67.4%下降到55.3%，累计下降12.1个百分点；风电、太阳能发电、水电、核电及生物质能等非化石能源消费比重从10.2%提高到17.9%，累计提高7.7个百分点。2023年，可再生能源发电新增装机超过全球的一半，累计装机规模占全球比重接近40%。

2、光能发电：超过风能发电量创历史新高

国际能源网消息，自五月以来，全球太阳能发电场的发电量已经超过风力发电量，这是太阳能作为全球公用事业规模可再生电力主要来源的最长时间。

据能源智库 Ember 称，5 月份太阳能发电量超过风能发电量 1.65TWh，6 月份太阳能发电量超过风能发电量 9.57 TWh。

过去五年来，太阳能发电的增长速度是风能发电的两倍，这在很大程度上是由于太阳能发电场相对于风能项目的成本低得多、建设时间更快。

3、绿电市场：我国市场格局渐成

中国煤炭资源网消息，本月，洛克菲勒基金会(The Rockefeller Foundation)发布了一份新报告，该报告计算了非洲、亚洲、拉丁美洲和加勒比地区以及中东72个国家的8700太瓦时(TWh) “绿色电力缺口”。这些国家目前拥有38亿人口，必须在2050年之前部署8700太瓦时的清洁能源，这大约是美国年发电量的两倍，才能从更传统、昂贵和低效电力系统跃升为能源丰富的未来。

在全球绿色电力缺口的背景下，中国作为世界上最大的发展中国家，在绿色电力市场建设方面取得了显著成就。根据国家能源局的数据，截至2024年上半年，中国可再生能源发电装机已达到16.53亿千瓦，占全国发电总装机的53.8%，风光合计装机更是达到11.8亿千瓦，占全国全口径发电装机容量的38.4%。这一数据表明，中国已经在新能源领域走在了世界前列。

4、三峡水库：出库流量持续下降

中国煤炭资源网消息，7月中旬以来，三峡水库出库流量持续下降，8月上旬以来，已经明显低于去年同期。中国煤炭资源网数据显示，截止8月27日，出库流量为11700立方米每秒，较7月末下降了56.18%，较去年同期下降39.06%，降幅均十分明显。

从相关媒体报道可以看出，三峡水库出库流量的下降与水利部门的统筹调度或有直接的关系。不过单从数据方面来看，上游来水的减少也是三峡水库出库流量下降的重要原因之一。

后期来看，我国主汛期已经结束，整体降水量也将进一步减少。不过具体到三峡水库，则还要看西南地区的降水情况，尤其是从9月持续到11月份左右的华西秋雨。

5、煤储基地：阿拉善盟煤储基地集中签约

阿拉善日报消息，8月23日，阿拉善盟煤炭储配交易基地项目集中签约仪式举行，标志着阿拉善盟地企双方开启合作新序幕。

此次签约项目总规模为煤炭储备5800万吨、焦化产能700万吨，总投资160.4亿元。签约企业既有国有大型重点骨干企业，也有实力雄厚的民营企业，都为多年来深耕煤炭开发及煤化工产业、煤炭跨境贸易及煤炭洗选、基础设施建设等领域的龙头企业。

6、湖北黄石：1000千伏特高压工程建设收尾

黄石日报消息，截至目前，湖北黄石1000千伏特高压工程已经来到了建设收尾关键期。

据了解，为给特高压输电线路建设腾地让道，黄石220千伏棵觉线计划于10月8日拆除，但此前要建设塞宋线、铁秀线两条电源线以保证电力供应。目前，两条电源线铁塔基础已完成74%，预计9月全面进入立塔架线施工阶段。

据悉，1000千伏黄石特高压工程于去年开工，是武汉—南昌特高压工程的重要组成部分，也是华中“日”字形特高压交流环网工程的收官之作，助推湖北电网供电能力进一步提升。

7、甘肃：电力现货市场9月5日正式运行

国网甘肃省电力公司消息，8月27日，省政府新闻办公室召开的新闻发布会上，国网甘肃省电力公司宣布了一系列重要成果，并透露甘肃电力现货市场将于9月5日正式运行，标志着该省在电力市场化改革方面取得了新突破。

二、价格指数

1、NCEI（国煤下水动力煤综合价格指数）

全国煤炭交易中心8月30日消息，本报告期（2024.8.23-2024.8.29），国煤下水动力煤综合价格指数为721元/吨，环比上行1元/吨。

本报告期在秦皇岛港、曹妃甸港现场信息采集点采集样本数量99条，对应动力煤下水量446万吨。折算5500K规格品的价格区间为699-834元/吨。其中，中长期合同价格699元/吨，非中长期合同均价807元/吨。

△NCEI综合指数

来源：全国煤炭交易中心

2、BSPI（环渤海动力煤价格指数）

秦皇岛煤炭网8月28日消息，本报告期（2024年8月21日至2024年8月27日），环渤海动力煤价格指数报收于713元/吨，环比持平。

从环渤海六个港口交易价格的采集情况看，本期共采集样本单位77家，样本数量为293条。5500K热值（硫分：0.6%-1%）的现货综合价格为840元/吨，长协综合价格为699元/吨，现货与长协的计算比例为1:9。从计算结果看，本报告期，24个规格品价格全部持平。

△BSPI历史走势图

来源：秦皇岛煤炭网

3、CCTD（秦皇岛动力煤价格指数）

中国煤炭市场网消息，截至8月30日，CCTD秦皇岛动力煤综合交易5500价格为725元/吨，环比上涨1元/吨；年度长协5500价格699元/吨。

△CCTD秦皇岛动力煤价格

来源：中国煤炭市场网

三、市场研判

1、市场概况：市场价格短期获得支撑

全国煤炭交易中心8月30日消息，本报告期煤炭市场供给总体稳定，煤炭进口持续高位概率进一步提升，港口存煤稳步去化，结构性偏紧态势出现在部分港口，“秋老虎”在迎峰度夏末期对电厂耗煤产生扰动，市场价格短期获得支撑。

一、俄政府暂停征收煤炭出口税的期限进一步延长对我国煤炭进口产生积极影响；二、港口煤炭库存稳步消化，优质煤种供应结构趋于紧张；三、终端耗煤旺季末期存反复。

2、后市研判：短期煤价或出现阶段性反弹

中国煤炭市场网8月30日消息，短期来看，随着煤价降至成本线附近，贸易商挺价心态较强，煤价将出现阶段性反弹。

后期来看，这种反弹行情或不可持续。9月份，产地煤炭产量有望继续提升，矿方部分增产将向港口转移，北港供应水平或提升，同时，需求端也有改善预期，但不明显，市场供需形势难有显著变化，市场煤价多数时间将呈现震荡偏弱走势。

四、环球视野

1、美国：对俄发起新一轮制裁

中国煤炭资源网消息，近日，美国对俄罗斯发起了新一轮制裁行动，制裁名单中包括更多俄罗斯煤炭生产商。

美国外国资产控制办公室近日宣布，对俄制裁包括焦煤、动力煤和喷吹煤。被列入名单的大型企业包括耶弗拉兹集团（Evraz）、SDS-Ugol公司、Stroyservis公司和Yakutugol公司等。据了解，今年上半年，上述四家企业煤炭产量分别为988万吨、622万吨、782万吨和238万吨。

另外，美国还对在俄罗斯运营的一些中国公司实施了制裁。因担心潜在的支付问题，部分主要中国买家曾于今年6月份暂停了对俄煤的采购。受此影响，8月份俄罗斯对华煤炭出口量可能会出现进一步下降。

2、印度：2024上半年新增光伏装机12.2GW

北极星太阳能光伏网消息，据JMK Research最新数据显示，印度2024年上半年新增的可再生能源装机容量超过了14GW。其中，光伏新增装机容量为12.2GW，占比高达44%，成为推动可再生能源装机容量主力军。

数据显示，大型地面电站项目是此次增长的主要驱动力，印度在今年上半年新增了约9.6GW的大型地面电站装机容量。特别是今年第一季度，印度增加了约7.5GW的大型地面电站装机容量，其中仅3月份就安装了5.3GW。

3、乌克兰：不与俄续签天然气过境运输协议

国际文传电讯社消息，乌克兰总统泽连斯基8月27日在发布会上表示，乌克兰不计划延长与俄罗斯的天然气过境协议。

据了解，该协议将于2024年底到期，乌克兰已准备好讨论应欧洲要求通过其天然气运输系统（GTS）从其它供应商获得天然气。

“没有人会延长与俄罗斯的协议，就是这样。”泽连斯基当日表示。“至于从其它公司过境天然气，如果我们的几位欧洲同事继续提出要求，而我们都在欧盟，那么我们会考虑这一要求。”

上述内容由鄂东煤产品交易国际贸易中心（湖北）有限公司整理汇编。