一周煤市看点丨国庆节前煤价涨幅或逐步收窄

一、行业简讯

1、国家发改委：大力发展非化石能源

国家发改委消息，9月7日，2024能源绿色发展大会在深圳召开。

国家发展改革委副秘书长张世昕在致辞中表示，当前，绿色低碳已成为能源发展时代主旋律。国家发展改革委将认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，切实履行“双碳”协调职责，加强化石能源清洁高效利用，大力发展非化石能源，加快构建新型电力系统，深入推进节能降碳增效，深化能源绿色发展国际合作，推进能源绿色低碳转型，支撑美丽中国建设，为全球能源转型和可持续发展作出积极贡献。

2、煤市观点：未来三五年煤炭消费仍存增长空间

新京报消息，9月6日，中国神华党委书记、董事长、执行董事吕志韧在公司业绩说明会上表示，“未来3至5年，我国煤炭消费处于达峰阶段，尽管增速趋缓，但仍存在一定增长空间。”同时国内部分矿区的矿井因资源逐步枯竭，导致产能逐渐下降，需要补充新的产能。

3、中国企业500强：2024年26家煤企业上榜

新华社、经济日报消息，9月11日，在2024中国500强企业高峰论坛上，中国企业联合会、中国企业家协会连续第23次向社会发布了“中国企业500强”榜单。其中，有26家煤炭企业上榜，较去年增加4家。

2024中国企业500强中，千亿级企业数量为253家，其中，煤炭企业14家，与去年相同。山东能源集团有限公司、国家能源投资集团有限责任公司、陕西煤业化工集团有限责任公司、晋能控股集团有限公司、中国中煤能源集团有限公司、山西焦煤集团有限责任公司等6家煤炭企业营业收入超2000亿元，较去年减少一家。4家煤炭企业入围榜单前100名，较去年减少2家。

4、煤价指数：新疆煤炭价格指数正式发布

中国煤炭资源网消息，9月12日，全国煤炭统一大市场建设研讨会在乌鲁木齐举行。会上，新疆煤炭交易中心与汾渭数字信息技术有限公司联合编制的新疆煤炭价格指数正式发布。

新疆煤炭交易中心有限公司董事长于秋溟介绍，在新疆多家大型煤炭生产、商贸、物流等企业的大力支持下，公司经过近三年的数据采集、前期准备、模拟运行，优先推出了CCI新疆5500、CCI新疆5000、CCI新疆5500车板价、CCI新疆5000车板价、CCI玉门疆煤5000（疆煤外运）等5个动力煤指数。该指数已于当日同步在新疆煤炭交易中心和中国煤炭资源网官网对外发布。

5、铁路运输：大秦铁路8月运量同比降10.15%

大秦铁路消息，大秦铁路日前发布公告，8月份，公司核心经营资产大秦线货物运输量完成3135万吨，同比下降10.15%。环比增加119万吨，增长3.95%。

进入8月份后，电厂持续高位的日耗带动库存去化略有加快，对长协的兑现积极性有所抬升，带动产地煤矿及铁路发运量环比有所好转。不仅实现了环比增长，且同比降幅较上月收窄了8.2个百分点，较为明显。

但即便如此，也未能扭转大秦线今年以来运量持续下降的情况，同比降幅仍然维持在两位数以上。

6、湖北能源：今年长协煤占比降至55%左右

湖北能源消息，湖北能源在投资互动平台就今年以来长协煤占比下降做了解答。据介绍，2023年湖北能源实现长协煤占比超过80%，今年以来降至55%左右。主要有两方面原因。

一是今年以来，由于燃煤采购价格整体下行，市场煤价部分时段出现了低于长协煤价格的情况，为维护公司利益，公司合理选取采购方式。

二是宜城火电项目于2023年12月投产，作为新投产项目，长协煤占比相对偏低，从而影响公司火电项目整体长协煤的比例。

7、湖南：煤业集团股权无偿划转至能源集团

红网时刻新闻消息，9月11日湖南发展发布公告，湖南省人民政府国有资产监督管理委员会将持有的湖南省煤业集团有限公司82.40%股权无偿划转至湖南省能源投资集团有限公司（简称湖南能源集团）。

湖南能源集团为湖南发展的控股股东，9月10日，湖南能源集团已向湖南发展转发《湖南省国资委关于将湖南省煤业集团有限公司股权无偿划转至湖南省能源投资集团有限公司的通知》（湘国资产权函〔2024〕46 号）。

二、价格指数

1、NCEI（国煤下水动力煤综合价格指数）

全国煤炭交易中心9月13日消息，本报告期（2024.9.6-2024.9.12），国煤下水动力煤综合价格指数为721元/吨，环比上行3元/吨。

本报告期在秦皇岛港、曹妃甸港现场信息采集点采集样本数量87条，对应动力煤下水量385万吨。折算5500K规格品的价格区间为697-846元/吨。其中，中长期合同价格697元/吨，非中长期合同均价818元/吨。

△NCEI综合指数

来源：全国煤炭交易中心

2、BSPI（环渤海动力煤价格指数）

秦皇岛煤炭网9月11日消息，本报告期（2024年9月4日至2024年9月10日），环渤海动力煤价格指数报收于712元/吨，环比持平。

从环渤海六个港口交易价格的采集情况看，本期共采集样本单位78家，样本数量为308条。5500K热值（硫分：0.6%-1%）的现货综合价格为850元/吨，长协综合价格为697元/吨，现货与长协的计算比例为1:9。从计算结果看，本报告期，24个规格品价格中有10个规格品价格上行，涨幅均为5元/吨，其余规格品价格持平。

△BSPI历史走势图

来源：秦皇岛煤炭网

3、CCTD（秦皇岛动力煤价格指数）

中国煤炭市场网消息，截至9月13日，CCTD秦皇岛动力煤综合交易5500价格为725元/吨，环比上涨2元/吨；年度长协5500价格697元/吨。

△CCTD秦皇岛动力煤价格

来源：中国煤炭市场网

三、市场研判

1、市场概况：需求释放 为煤价提供一定支撑

全国煤炭交易中心9月13日消息，本报告期煤炭市场供给总体稳中有降，进口补足替代作用有效缓解了供给压力，全国港口煤炭库存下滑为主，下游需求虽进入季节性回落阶段，但其进程相对温和，叠加双节前补库需求释放，为煤炭价格提供一定的支撑。

一、双节前补库需求提振市场，价格稳中有涨；二、进口补足充裕，稳固了国内市场的供给基础；三、全国主要港口煤炭库存下滑为主，南北方港口存煤量变化存差异。

2、后市研判：国庆节前煤价涨幅或逐步收窄

中国煤炭市场网9月13日消息，9月下半月，非电行业用煤需求或仅呈现小幅提升态势。

随着“秋老虎”威力减弱，电厂日耗将下降，但部分地区冬储煤需求将释放；同时国庆节前，为确保假期期间的用煤需求，下游补库需求将有所释放，且产地煤炭供应存在收缩的可能，市场煤价将有支撑。

但是，考虑到清洁能源对电煤消费的替代作用仍将较强、下游对高价煤接受度有限等因素，预计国庆节前煤价涨幅将逐步收窄。

四、环球视野

1、俄罗斯：正致力于取消炼焦煤出口关税

生意人报消息，据塔斯社9日报道，俄罗斯能源部长谢尔盖·齐维列夫（Sergei Tsivilev）在东部经济论坛上接受采访时表示，俄罗斯能源部正在会同有关部门暂时取消炼焦煤的出口关税。

齐维列夫指出，目前针对动力煤和无烟煤的关税暂停征收将于12月1日到期，可能会扩大到包括炼焦煤。

此外，他强调，从2025年1月1日起，新的煤炭开采附加税将生效。不过，俄罗斯能源部已经实现了对出口煤炭限价的调整，从而降低了额外征税的风险。

拟议的改革旨在支持煤炭行业，减轻煤炭公司的利润压力。

2、印尼：阿达罗拟出售近25亿美元煤炭资产

中国煤炭资源网消息，据外媒报道，印尼阿达罗能源（Adaro Energy Indonesia）计划剥离价值24.5亿美元煤炭开采业务，以促进绿色能源转型，作为其摆脱化石燃料的一部分。

阿达罗能源是印尼最大的煤炭开采商之一。彭博社援引当地时间9月11日该公司提交的一份文件显示，该公司计划出售旗下Adaro Andalan Indonesia资产99.9%的股份，并将于10月18日召开的股东大会上寻求批准该计划。

3、英国：本月底即将停止使用煤炭发电

零碳知识局消息，本月底，英国最后一座燃煤发电厂将正式关闭。

2016年，英国政府制定计划在2025年全面关停煤电厂。2021年，当时的英国首相鲍里斯·约翰逊为了在格拉斯哥气候大会中表现英国的气候领导力，主导将煤电厂全面关停的时间提前到了2024年。

1990年，煤电占到英国电力供应的80％。到2023年，这一比例只有1％。其余的电力则有 34．7％来自天然气，32．8％来自风能和太阳能，11．6％来自生物能源，13．8％来自核能。

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